Lekcia 12

História a pád peňazí

Nepamätajú si jednoduché pravidlá, ktoré im dali priatelia, ako napríklad, keď sa dostaneš do ohňa, popáliš sa alebo ak si porežeš prst nožom, bude ti krvácať, a nikdy neazabudla na to, že ak vypijete fľaštičku s označením „jed“, skôr alebo neskôr vám to celkom určite neurobí dobre.

Mnoho ľudí si myslí, že peniaze sú kryté zlatom, ktoré je uzamknuté v obrovských trezoroch, chránené hrubými stenami. Toto už niekoľko desaťročí neplatí. Nie som si istý, čo som si myslel, keďže som bol v oveľa väčších problémoch, pretože som v podstate vôbec nechápal, čo je to zlato, papierové peniaze alebo prečo by bolo potrebné, aby boli niečím kryté.

Jednou časťou náuky o Bitcoine je náuka o fiat peniazoch: čo to znamená, ako vznikli a prečo to nebol úplne najlepší nápad. Čo sú teda presne fiat peniaze? A ako sme ich začali používať?

Ak je nám niečo predpísané fiatom, jednoducho to znamená, že nám to vnucuje formálna autorita. Fiat peniaze sú teda peniaze len preto, lebo niekto povedal, že sú to peniaze. Keďže dnes všetky vlády používajú fiat peniaze, tento niekto je vaša vláda. Bohužiaľ nemôžete nesúhlasiť s týmto návrhom hodnoty. Rýchlo pocítite, že tento návrh je všetkým, len nie je nenásilný. Ak odmietnete používať túto papierovú menu pri podnikaní a platení daní, o ekonomike sa už budete môcť baviť len so svojimi spoluväzňami.

Hodnota fiat peňazí nepramení z ich prirodzených vlastností. To aký dobrý je istý typ fiat peňazí, je spojené len s politickou a daňovou (ne)stabilitou tých, ktorí vymysleli ich existenciu. Ich hodnota je svojvoľne predpísaná oficiálnym nariadením.

fi·at /ˈfēˌät,ˈfēət/ --- 'Nech sa stane'

Až donedávna sa používali dva typy peňazí: komoditné peniaze, vyrobené zo vzácnych vecí a reprezentatívne peniaze, ktoré jednoducho zastupujú vzácnu vec, najmä v písomnej forme.

Komoditné peniaze sme už spomenuli vyššie. Ľudia používali ako peniaze špeciálne kosti, morské mušle a vzácne kovy. Neskôr sa ako peniaze používali najmä mince vyrobené zo vzácnych kovov ako je zlato a striebro. Najstaršia nájdená minca je vyrobená z prirodzene sa vyskytujúcej zmesi zlata a striebra a bola vyrobená pred viac ako 2700 rokmi. Ak je v Bitcoine niečo nové, nie je to concept mince.

Lýdska minca vyrobená z elektra. Obrázok cc-by-sa Classical Numismatic Group, Inc.

Ukázalo sa, že držanie mincí alebo hodling*, aby sme použili dnešný slovník, je takmer tak staré ako mince samotné. Najstarším hodlerom mincí bol niekto, kto vložil takmer sto mincí do hrnca a zakopal ho do základov chrámu, kde sa našiel o 2500 rokov neskôr. Ak sa ma pýtate na názor, myslím, že to bolo celkom dobré uskladnenie.

Jednou z nevýhod používania mincí zo vzácnych kovov je to, že sa dajú orezávať, čím sa zníži hodnota mince. Z odrezkov sa dajú vyraziť nové mince, čím sa časom navýši prívod peňazí a každá jedna minca v tomto procese stratí na svojej hodnote. Ľudia doslova orezávali svoje strieborné doláre koľko sa dalo. Ktovie aké rady od Dollar Shave Clubu† v tej dobe počúvali.

Keďže vlády sú spokojné s infláciou, len ak ju sami riadia, bolo vynaložené úsilie na zastavenie tohto partizánskeho znehodnocovania. V klasickom štýle naháňačiek medzi zlodejmi a policajtmi používali orezávači mincí čoraz viac vynaliezavejšie techniky, čím nútili „minciarskych majstrov“, aby sa stali ešte zručnejšími a robili rôzne protiopatrenia. Isaac Newton, autor slávneho diela Principia Mathematica, bol jedným z týchto majstrov. Prisudzuje sa mu pridanie malých pásikov na boky mincí, ktoré mince nesú dodnes. A tým skončili doby ľahkého orezávania mincí.

Aj po tom ako sa znehodnocovanie mincí dostalo pod kontrolu tak majú mince ešte aj iné problémy. Sú ťažké a zložito sa prepravujú, najmä pri prevodoch veľkej hodnoty. Niesť si so sebou veľké vrecko plné strieborných dolárov, keď si idete kúpiť Mercedes, nie je veľmi praktické.

Keď už hovoríme o nemeckých veciach: Ďalším zaujímavým príbehom je to ako dostal svoj názov americký dolár. Slovo „dolár“ je odvodené od nemeckého slova Thaler, čo je skratka Joachimsthaler. Joachimsthaler bola minca vyrazená v meste Sankt Joachimsthal (Jáchymov). Thaler je jednoducho skratka pre niekoho (alebo niečo), kto (alebo čo) pochádza z tohto údolia a keďže Joachimsthal predstavoval údolie výroby strieborných mincí, ľudia jednoducho začali nazývať tieto mince Thaler. Thaler (nemecké slovo) sa v morfológii zmenil na daalders (holandčina) a napokon na dollars (angličtina).

Pôvodný „dolár“. Svätý Jáchym je znázornený so svojim plášťom a kúzelníckym klobúkom. Obrázok cc-by-sa Berlin-George

Zavedenie reprezentatívnej meny bolo predzvesťou pádu tvrdých peňazí. Zlaté certifikáty boli zavedené v roku 1863 a asi o pätnásť rokov neskôr bol strieborný dolár pomaly, ale iste nahradený svojim papierovým ekvivalentom: strieborným certifikátom.

Trvalo asi 50 rokov od zavedenia prvého strieborného certifikátu, kým sa tieto kúsky papiera zmenili na čosi, čo dnes môžeme nazvať americký dolár.

Americký strieborný dolár z roku 1928. „Splatné majiteľovi na požiadanie“. Obrázok z Národnej numizmatickej zbierky v Smithsonovom inštitúte

Všimnite si, že americký strieborný dolár z roku 1928 uvedený vyššie stále v sebe nesie názov strieborného certifikátu, čo znamená, že je to jednoducho dokument, ktorý uvádza, že majiteľ tohto kusu papiera vlastní kus striebra. Je zaujímavé vidieť, že text, ktorý toto uvádza, sa časom zmenšuje. Výraz „certifikát“ po istom čase celkom zmizol a bol nahradený upokojujúcim prehlásením, že ide o bankovky z federálnej rezervy.

Ako je to uvedené vyššie, to isté sa stalo so zlatom. Väčšina sveta fungovala na bimetalickom štandarded, čo znamená, že mince sa vyrábali primárne zo zlata a striebra. Vlastnenie zlatých certifikátov, splatných zlatými mincami, bolo jednoznačným technologickým vylepšením. Papier je praktickejší, je ľahší a keďže sa dá ľubovoľne deliť jednoduchým vytlačením menšieho čísla, je ľahšie ho rozmeniť na menšie jednotky.

Aby sa majiteľom (používateľom) pripomenulo, že tieto certifikáty zastupujú skutočné zlato a striebro, boli podľa toho sfarbené a na certifikáte sa to jasne špecifikovalo. Plynule si môžete prečítať nápis zhora nadol:

“Týmto sa potvrdzuje, že v pokladnici Spojených Štátov Amerických je uložených sto dolárov v zlatých minciach, ktoré sú splatné majiteľovi na požiadanie.”

Obrázok z Národnej numizmatickej zbierky, National Museum of American History.

V roku 1963 sa slová “SPLATNÉ MAJITEĽOVI NA POŽIADANIE“ zo všetkých novo vydaných bankoviek odstránili. O päť rokov neskôr sa sa skončilo vyplácanie papierových bankoviek zlatom alebo striebrom.

Slová naznačujúce pôvod a myšlienku papierových peňazí sa odstránili. Zlatá farba zmizla. Zostal len papier a s ním schopnosť vlády tlačiť toľko bankoviek koľko chce.

So zrušením zlatého štandardu v roku 1971 dospel tento sto rokov trvajúci kúzelnícky trik k záveru. Peniaze sa stali ilúziou, ktorú stále všetci zdieľame: fiat peniaze. Majú istú cenu, pretože niekto, kto riadi armádu a spravuje väznice, hovorí, že majú istú cenu. Ako si môžeme jasne prečítať na každej dolárovej bankovke, ktorá je dnes v obehu, „TÁTO BANKOVKA JE ZÁKONNÉ PLATIDLO“. Inými slovami: Má istú cenu, pretože to niekto tvrdí.

Dvadsať-dolárová bankovka zo série 2004, ktorá sa dnes používa. „TÁTO BANKOVKA JE ZÁKONNÉ PLATIDLO“

Mimochodom dnešné bankovky skrývajú ešte ďalšiu zaujímavú vec, ktorú nevidno na prvý pohľad. V druhom riadku sa píše, že je to zákonné platidlo „NA VŠETKY DLHY, VEREJNÉ AJ SÚKROMNÉ“. To, čo by mohlo byť ekonómom jasné, je pre mňa prekvapením: Všetky peniaze predstavujú dlh. Stále ma z toho ešte bolí hlava a preskúmať vzťah medzi peniazmi a dlhom nechám na čitateľa.

Ako sme videli, zlato a striebro sa používali ako peniaze po mnoho tisícročí. Časom sa mince vyrobené zo zlata a striebra vymenili za papier. Papier sa pomaly stal akceptovaným platidlom. Touto akceptáciou sa vytvorila ilúzia — ilúzia, že samotný papier má hodnotu. Finálnym ťahom bolo kompletné prerušenie spojenia medzi symbolom a skutočnosťou, ktorú zastupuje: zrušenie zlatého štandardu a presvedčenie všetkých o tom, že samotný papier je cenný.

Bitcoin ma naučil o histórii peňazí a o najväčšej prefíkanosti v histórii: fiat peniazoch.

Do zajačej nory

* hodl - preklep v slove 'hold'- držať. Vo svojom poste na Bitcoin Talk Forums z 18. decembra 2013 s názbvom 'I AM HODLING' GameKyuubi argumentuje v prospech držania bitcoinu aj počas krachu.
† Dollar Shave Club - Americká spoločnosť zameraná na holiace potreby.